【对冲策略】--多空对冲策略4月10日

国海良时期货微平台2018-01-11 20:40:39

410

一、品种强弱对比。(此处的强弱表示相对强弱)

备注


RU橡胶、PVCMALPPBU


IF股指、

I铁矿、RB螺纹、


C玉米、CS淀粉、M豆粕、RM菜粕

P棕榈RO菜油、Y豆油


AU黄金、AG白银

J焦炭、JM焦煤、ZC郑煤


T国债、

CU铜、ZN锌、NI镍、SN


在整体货币政策趋紧的宏观状态下,商品整体走弱,部分板块开始形成头部特征,操作上以选择反弹后高位沽出为主。同时关注国际局势对股市、黄金、原油、铜等品种的影响。

二、推荐对冲头寸(可以多品种对冲策略持仓组合) 

推荐对冲头寸

(B)

(S)

组合1

AGAUT

PVCMALPPBU

组合2

IF

IRB

组合3

CCSMRM

PROY

组合4

JJMZC(观望)

CUZNNISN(观望)

  • 行情判断和资金管理综述。

    行情判断:

     上周整体反抽完成后,开始进一步的下跌,头部基本形成。整体操作上改变之前的多头操作策略,转为趋势性空头阶段。特别是以RU为代表的化工,有色都大幅的下挫,适合重点趋势持仓。基础农产品稍微抗跌,可以做为适当对冲品种。

本周上半周可能会有反弹,修正指标,反弹后果断寻找空头机会,操作上寻找每一次反弹后的沽空机会。

本周第一个交易日,化工,螺纹铁矿两个关注板块延续上周的跌势,操作上高位趋势持仓这两个板块的空单。

化工板块,上周在胶,塑料等回抽确认下跌后,整体大幅下挫,新一轮下跌开启。关注每一次反弹结束后的沽空机会。

有色金属,在化工等其他板块的带动下,有跟跌的表现,但是受国际局势的影响,CU等品种有抗跌的表现,而且多空争夺相对比较激烈,适当高位少量持有,关注最终对战结果。

螺纹铁矿,一旦市场走弱,螺纹铁矿板块,可以短线参与空头。

黑色系,黑色系可以作为反弹时候的对冲品种参与,做为空单保护头寸。

农产品,其中油脂继续做为空头趋势持有品种,基础农产品C.CS.RM.M可以适当多单持有。

贵金属上周在消息面的影响下,贵金属开始受前期通道上轨支撑,操作上可以注意前期下跌区间上轨表现,少量买入。

 操作策略:卖出RUPVCMALPPBUIRBPROY。买入AGAUTIFCCS作为保护对冲头寸,资金管理上建议买入45%-50%左右资金,前半周维持裸向多头头寸25%-30%,工业品耐心等待反弹后的高位沽空机会。 最近趋势进行多空整体转换过程中操作难度相对较高,尽量多耐心等待机会的出现。

  盘感技巧:盘中一定要关注一个细节,一旦市场出现大面积减仓,市场将继续调整,一旦增仓回来,估计前期强势品种将继续震荡走高。

     节后资金快速回归市场,增仓较大。数据上商品整体如果要推动行情上下表现,基本上一天的增减资金规模都在+-20亿左右。可以关注这个交易细节。 

股指方面:上证3200目前关注有效,依旧参考3200-3300这个区间表现,本周可能试探3300,但是压力位比较明显,前期多单可以获利了结。前期主要压力区间3300-3600

上述信息仅供投资参考,并不够成对投资者的直接投资建议,投资者不应以此取代自己的独立判断。

投资有风险,入市需谨慎。以此入市风险自担。

 

 

股指

商品整体

工业品

农产品

煤炭板块

化工板块

油脂

有色

贵金属

国债

投资有风险,入市需谨慎。以此入市风险自担。

Copyright © 广西有色金属价格联盟@2017